Apresentando 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, estrelas e todos entre a compra de Leaps Calls como um substituto do estoque, o Wersquove já o avisou contra o início da compra de chamadas fora do dinheiro e de curto prazo. Herersquos um método de usar chamadas que podem funcionar para o comerciante de opções de início: comprar chamadas de longo prazo ou ldquoLEAPSrdquo. O objetivo aqui é conseguir lucros semelhantes aos seus, veja se você possui o estoque, enquanto limita os riscos do seu rosto por ter as ações em seu portfólio. Na verdade, sua chamada LEAPS atua como um substituto ldquostock. rdquo O que é LEAPS LEAPS são opções de longo prazo. O termo significa ldquo Long-term Equity AnticiPation Securities, rdquo no caso de você ter o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa. E não, essa capital P na Anticipaão não era um erro de digitação, caso o seu pertença ao tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa também. As opções com mais de 9 meses até o vencimento são consideradas LEAPS. Eles se comportam como outras opções, então donrsquot deixe o termo confundi-lo. Isso simplesmente significa que eles têm um longo ldquoshelf-liferdquo. Vamos começar Primeiro, escolha um estoque. Você deve usar exatamente o mesmo processo que você usaria se comprar o estoque. Vá para o menu de pesquisa de Questões TradeKingrsquos e analise os fundamentos do stockrsquos para se certificar de que você gosta disso. Agora, você precisa escolher seu preço de exercício. Você quer comprar uma chamada de LEAPS que seja profunda no dinheiro. (Ao falar sobre uma chamada, ldquoin-the-moneyrdquo significa que o preço de exercício está abaixo do preço atual das ações.) Uma regra geral para usar ao executar esta estratégia é buscar um delta de .80 ou mais ao preço de exercício você escolhe. Lembre-se, um delta de .80 significa que se o estoque sobe 1, então, em teoria, o preço da sua opção aumentará 0,80. Se delta for 0,90, então, se o estoque subir 1, em teoria suas opções aumentarão 0,90, e assim por diante. O delta em cada preço de ataque será exibido em TradeKingrsquos Option Chains. Como ponto de partida, considere uma chamada LEAPS que é pelo menos 20 do preço das ações no dinheiro. (Por exemplo, se o estoque subjacente custa 100, compre uma chamada com um preço de exercício de 80 ou inferior). No entanto, para estoques particularmente voláteis, você precisará ir mais fundo no dinheiro para obter o delta yourquore procurando. Quanto mais dentro do dinheiro for, mais caro será a sua opção. Thatrsquos porque terá mais valor intrínseco. Mas o benefício é que ele também terá um delta mais alto. E quanto maior o seu delta, mais sua opção se comportará como um substituto de estoque. A advertência Você deve ter em mente que mesmo as opções de longo prazo possuem uma data de validade. Se o estoque dispara para o céu no dia seguinte à sua opção expira, não é bom. Além disso, à medida que a expiração se aproxima, as opções perdem seu valor a uma taxa acelerada. Então escolha seu prazo com cuidado. Como regra geral, considere comprar uma chamada que wonrsquot vença por pelo menos um ano ou mais. Isso torna esta estratégia muito boa para o investidor de longo prazo. Afinal, estamos tratando essa estratégia como um investimento, não pura especulação. Escolha um número Agora que seu valor escolhido seu preço de exercício e mês de vencimento, você precisa decidir quantos LEAPS liga para comprar. Você normalmente deve trocar a mesma quantidade de opções que o número de ações que você está acostumado a negociar. Se o seu site normalmente comprar 100 ações, compre uma chamada. Se o seu, normalmente, compre 200 ações, compre duas chamadas, e assim por diante. Donrsquot fica muito louco, porque se suas opções de compra acabarem fora do dinheiro, você pode perder todo seu investimento. Apresse-se e espere Agora que o seu comprou sua (s) chamada (s) LEAPS, itrsquos tempo para jogar o jogo de espera. Assim como quando você vende ações de negociação, você precisa ter um preço predefinido no qual seu cliente esteja satisfeito com os ganhos de sua opção e saia da sua posição. Você também precisa de uma parada-perda pré-definida se o preço da (s) sua (s) opção (s) diminuir acentuadamente. Psicologia comercial é uma grande parte de ser um investidor de opção de sucesso. Ser consistente. Pegue suas armas. Donrsquot panic. E donrsquot fica muito ganancioso. Todays Trader Network Aprenda dicas comerciais estratégias de amplificadores de especialistas TradeKingrsquos Os melhores erros de opção dez Cinco dicas para chamadas cobertas bem sucedidas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada Reproduz as cinco principais opções de ações Os operadores devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Securities oferecida pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Usando LEAPS em vez de ações para gerar retornos enormes Uma estratégia de opção de ações para investidores em alta A compra de LEAPS em vez de comprar diretamente ações de ações pode ser uma ótima maneira de gerar retornos enormes. Esses retornos não trazem riscos enormes. Essa estratégia arriscada é algo que um investidor inexperiente deve evitar. GlobalStock Getty Images Atualizado em 05 de maio de 2017 Se você é otimista em um estoque particular da empresa, é possível estruturar seu investimento com o LEAPS para que um aumento de, digamos, 50 poderia se traduzir em um ganho de 300 para você. Claro, esta estratégia não está sem riscos e as chances são muito empilhadas contra você. Usou tolamente, pode acabar com todo o seu portfólio em questão de dias. Usado com sabedoria, no entanto, pode ser uma ferramenta poderosa que lhe permite alavancar seus retornos de investimento sem emprestar dinheiro na margem. O que é uma estratégia LEAPS A estratégia baseia-se na aquisição de opções de ações de longo prazo conhecidas como LEAPS, que é abreviação de Valores Mobiliários de Antecipação de Ativos de Longo Prazo. Simplificando, um LEAP é qualquer tipo de opção de estoque com um período de validade superior a um ano. Ele permite que você utilize um menor grau de capital em vez de comprar ações e ganhe rendimentos exagerados se você estiver diretamente na direção das ações. Como as estratégias da LEAPS funcionam Talvez seja melhor entender como usar o LEAPS por meio de um exemplo. Por enquanto, bem, use compartilhamentos da General Electric dado o enorme tamanho da empresa e o fato de que praticamente todos no mundo estão familiarizados com a empresa. Na época em que publiquei originalmente este artigo, as ações da GE estavam sendo negociadas às 14h50. Imagine que você tenha 20.500 para investir. Você está convencido de que o General Electric será substancialmente maior dentro de um ano ou dois e quer colocar o seu dinheiro proverbial onde está sua boca. Você poderia, claro, simplesmente comprar o estoque de forma definitiva. Recebendo cerca de 1.414 ações ordinárias. Você poderia alavancar-se 2-1 por empréstimo na margem, trazendo seu investimento total para 41.000 e 2.818 ações com uma dívida compensadora de 20.500, mas se o estoque falhar, você poderia obter uma chamada de margem e ser forçado a vender com uma perda se Você não consegue encontrar fundos de outra fonte para depositar em sua conta. Você também terá que pagar juros, talvez até 9, dependendo do seu corretor, pelo privilégio de pedir emprestado o dinheiro. Saiba mais sobre os perigos de investir na margem. Talvez você esteja insatisfeito com esse nível de exposição. Dada a sua convicção (seja ela fundada ou não, é outra história), você pode considerar usar LEAPS em vez de estoque comum. Por uma questão de simplicidade, afinal, é uma aula atemporal, manteremos os preços originais citados no momento em que escrevi este artigo em 2017 - você olha para as tabelas de preços publicadas pelo Chicago Board Options Exchange e vê que você pode comprar uma chamada Opção que expira no terceiro fim de semana de janeiro de 2017, quase 20 meses e 3 semanas de folga, com um preço de exercício de 17,50. Simplificando, isso significa que você tem o direito de comprar o estoque em 17,50 por ação a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. Por este direito, você deve pagar uma taxa, ou premium, de 2,06 por ação. As opções de compra são vendidas em contratos de 100 ações cada. Você decide tomar seus 20.500 e comprar 100 contratos. Lembre-se de que cada contrato cobre 100 ações, então você agora possui exposição a 10 mil ações do estoque da General Electric usando seu LEAPS. Para isso, você deve pagar 2.06 x 10.000 ações 61 20.600 (você arredondou para o valor disponível mais próximo para sua meta de investimento). No entanto, o estoque atualmente é comercializado em 14,50 por ação. Você tem o direito de comprá-lo em 17,50 por ação e você pagou 2,06 por ação por este direito. Assim, seu ponto de equilíbrio é 19,56 por ação. Ou seja, se o estoque da General Electric estiver a negociar entre 17,51 e 19,56 por ação quando a opção expirar em quase dois anos, sofrerá alguma perda de capital. Se as ações da GE estiverem negociando abaixo do seu preço de exercício de chamadas de 17,50, você perderá 100 perdas de capital. Assim, a posição só faz sentido se você acredita que a General Electric valerá substancialmente mais do que o preço atual do mercado talvez 25 ou 30 antes de suas opções expirarem. Diga que você está correto e o estoque sobe para 25. Você poderia ligar para o seu corretor e fechar sua posição. Se você optar por exercer suas opções, você forçaria alguém a vender o estoque por 17,50 e imediatamente se virar e vender as ações que você comprou, obtendo 25 por cada ação na Bolsa de Valores de Nova York. Você paga a diferença de 7,50 e retrocede o 2,06 que pagou pela opção. Seu lucro líquido na transação foi de 5,44 por ação em um investimento de apenas 2,06 por ação. Você transformou um aumento de 72,4 no preço das ações em um ganho de 264 usando o LEAPS em vez do estoque. Seu risco foi certamente aumentado, mas você foi compensado por isso, dado o potencial de retornos excessivos. Seu ganho funciona para 54.400 em seu investimento de 20.600, em comparação com os 14.850 que você teria ganho. Se você tivesse escolhido a opção de margem que você ganhou 29.700, mas você teria evitado o potencial de risco de eliminação, porque qualquer coisa acima do preço de compra de 14.50 teria sido ganho. Você teria recebido dividendos em dinheiro durante seu período de detenção, mas você seria forçado a pagar juros sobre a margem que você emprestou do seu corretor. Também seria possível que, se o mercado tivesse tancado, você poderia encontrar-se sujeito a uma chamada de margem como avisamos anteriormente. As tentativas e os perigos de usar LEAPS A maior tentação ao usar o LEAPS é transformar um movimento de investimento, de outra forma, em uma aposta definitiva, selecionando opções que tenham preços desfavoráveis ou que façam um próximo milagre para atacar. Você também pode ser tentado a assumir mais riscos de tempo, escolhendo opções menos dispendiosas e de curta duração que não são mais consideradas como LEAPS. A tentação é alimentada por poucos casos extraordinariamente raros em que o especulador fez uma menta absoluta. Testemunhe o Wells Fargo junho de 2009 20 chamadas. Se você colocasse 10.000 neles durante o colapso de março, você teria gerado um retorno inacreditável, trazendo sua posição para um valor de mercado de mais de 1.300.000 em apenas algumas semanas, enquanto o estoque de Wells aumentou de menos de 9 por ação para mais de 28 alguns dias atrás. A lição deve ser óbvia: usar o LEAPS não é apropriado para a maioria dos investidores. Eles só devem ser usados com grande cuidado e por aqueles que apreciam o jogo, têm muito excesso de dinheiro de sobra, estão dispostos a perder cada centavo que colocam em jogo e possuem um portfólio completo que não perde uma batida pelas perdas geradas em Uma estratégia tão agressiva. Não se engane usando LEAPS é mais frequentemente uma forma de jogo definitivo. Como Benjamin Graham disse, tais práticas não são ilegais, nem imorais, mas certamente não estão engordando na carteira. OPRAS LEAPS LEAPS não tem nada a ver com o quão alto um jogador de basquete pode pular, ou qualquer coisa que um sapo faça, ou mesmo aqueles anos loucos Que vem a cada quatro anos, quando fevereiro tem 29 dias. Opção LEAPS são simplesmente opções que têm uma longa vida útil, geralmente um ano ou mais. Não há um período de tempo preciso para quando uma opção é chamada de LEAP, mas o tempo de vida de um ano geralmente é aceito para ser quando ele começa. Uma opção pode começar sendo um LEAP, mas, ao longo do tempo, há menos meses até que expire, já não é chamado de LEAP. O LEAPS é um acrônimo de Anticipações de Equidade de Longo Prazo. A maioria dos LEAPS expira em janeiro, mas nos últimos anos, meses adicionais de longo prazo foram oferecidos para muitos estoques subjacentes. Um dos usos mais populares do LEAPS é como o lado longo em um calendário espalhado. Uma pessoa compra um LEAP que desce muito lentamente e simultaneamente vende outra pessoa a uma opção de curto prazo com o mesmo preço de exercício que diminui muito mais rapidamente. Para obter um relatório gratuito sobre como o calendário se espalha, vá para Como fazer 70 por ano com as expansões do calendário. Terrys Tips Stock Options Trading Blog 20 de janeiro de 2017 Dez dias atrás, enviei-lhe uma nota mostrando como você poderia fazer 23 em uma opção de spread em Aetna (AET) se a ação fechada a qualquer preço acima de 118 hoje. Naquela época, negociava em 122,67. O dia ainda não terminou, mas a AET está negociando em 122 com uma hora até o fechamento, por isso parece seguro dizer que os 23 serão apreciados por todos os que fizeram o comércio. Hoje, eu gostaria de sugerir outro comércio sobre a AET que acabará duas semanas a partir de hoje. Isso fará 40 anos. 11 de janeiro de 2017 Estamos sempre à procura de preços de opções incomuns que possam indicar uma oportunidade de investimento melhor do que o habitual. Gostaria de compartilhar uma dessas oportunidades recentes com você, uma que eu pessoalmente agi e transmitido aos assinantes do Terrys Tips no último sábado. Envolve a venerável companhia de seguros, Aetna. Um jogo de curta duração interessante em Aetna (AET) Esta semana, estamos olhando para Aetna (AET), uma empresa de benefícios de saúde. Se você verificar o seu gráfico, você pode ver que não faz historicamente grandes movimentos em qualquer direção, especialmente para baixo: Hoje, criamos um novo portfólio nas Dicas Terrys sobre as quais gostaria de falar. É a nossa mais conservadora de 9 carteiras. Consiste em selecionar 5 empresas de primeira linha que pagam dividendos entre 2 e 3,6 e que aparecem em pelo menos duas top 10 melhores listas de analistas para 2017. Esse portfólio foi projetado para ganhar 30 para o ano, e podemos saber com antecedência exatamente O que cada um dos 5 spreads fará com antecedência. Para a maioria dessas empresas, elas podem diminuir em 10 ao longo do ano e ainda faremos nosso ganho de 30. Também estamos repetindo a nossa melhor oferta para entrar a bordo antes de 11 de janeiro. Como fazer 30 em 5 empresas de chip azul em 2017 Mesmo que caíssem em 10 Os spreads de que estamos falando são verticais. Uma vez que você encontrou uma empresa que você gosta, você seleciona um preço de exercício que Faz 36 A Duffers Guia para Parar Par no Mercado todos os anos em bons anos e mal Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para Que você terá mais tempo para os verdes e os fairways (e, às vezes, os bosques). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e porque é especialmente apropriado para o seu IRA. Inscreva-se no seu boletim de 2 relatórios gratuitos Nossa Newsletter Agora, as empresas TD Ameritrade, Inc. e Terrys são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis por outros serviços e produtos. CopyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tips, Inc. dba Terrys Dicas Inscreva-se para as dicas Terrys Boletim de notícias gratuito e receba 2 opções Relatórios de estratégia: Como fazer 70 por ano com Calendário Spreads e estudo de caso - Como o portfólio da mesa semanal fez mais de 100 em 4 meses Login Para sua conta existente agora
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