Estratégias de saída de negociação de opções

Um olhar sobre as estratégias de saída A gestão do dinheiro é um dos aspectos mais importantes (e menos entendidos) da negociação. Muitos comerciantes, por exemplo, entram em um comércio sem qualquer tipo de estratégia de saída e, portanto, são mais propensos a obter lucros prematuros ou, pior, executar perdas. Os comerciantes precisam entender o que as saídas estão disponíveis para eles e saber como criar uma estratégia de saída que ajudará a minimizar as perdas e a bloquear os lucros. Fazendo uma saída Há, obviamente, apenas duas maneiras de você sair de uma troca: fazendo uma perda ou ganhando. Ao falar sobre estratégias de saída, usamos os termos take-profit e stop-loss orders para referir-se ao tipo de saída que está sendo feita. Às vezes, esses termos são abreviados como TP e SL pelos comerciantes. Stop-Loss (SL) Stop-loss, ou paradas, são pedidos que você pode colocar com seu corretor para vender ações automaticamente em um determinado ponto ou preço. Quando este ponto for atingido, a perda de stop será imediatamente convertida em uma ordem de mercado para vender. Estes podem ser úteis para minimizar as perdas se o mercado se mover rapidamente contra você. Existem várias regras que se aplicam a todas as ordens de stop-loss: as perdas de parada são sempre definidas acima do preço atual em uma compra ou abaixo do preço atual da oferta em uma venda. Nasdaq stop-loss torna-se um pedido de mercado uma vez que o estoque é cotado no preço stop-loss. As perdas de parada da AMEX e da NYSE permitem que você tenha direitos sobre a próxima venda no mercado quando o preço se processa no preço da parada. Existem três tipos de pedidos de parada de perda: Bom até cancelado (GTC) - Este tipo de pedido permanece até uma execução ou até você cancelar manualmente a ordem. Ordem diária - A perda de parada expira após um dia de negociação. Paragem final - Esta parada-perda segue a uma distância definida do preço de mercado. Mas nunca se move para baixo. Take-Profit (TP) O take-profit, ou as ordens de limite são semelhantes às perdas de parada, na medida em que são convertidas em ordens de mercado para vender quando o ponto é alcançado. Além disso, os pontos de lucro obtêm as mesmas regras que os pontos de stop-loss em termos de execução nas bolsas NYSE, Nasdaq e AMEX. Há, no entanto, duas diferenças: não há nenhum ponto de partida. (Caso contrário, você nunca conseguiria obter lucro) O ponto de saída deve ser definido acima do preço de mercado atual, em vez de abaixo. Desenvolvendo uma Estratégia de Saída Há três coisas que devem ser consideradas ao desenvolver uma estratégia de saída. A primeira pergunta que você deve fazer é: por quanto tempo estou planejando estar neste comércio. Em segundo lugar, quanto risco estou disposto a tomar? E, finalmente, onde eu quero sair? Por quanto tempo estou planejando estar neste comércio? A resposta a esta pergunta depende do tipo de comerciante que você é. Se você estiver dentro dele para o longo prazo (por mais de um mês), então você deve se concentrar no seguinte: Estabelecimento de objetivos de lucro a serem atingidos em vários anos, o que irá restringir a quantidade de negócios. Desenvolvendo pontos de parada-perda que Permitir que os lucros sejam bloqueados de vez em quando, a fim de limitar o seu potencial negativo. Lembre-se, muitas vezes, o principal objetivo dos investidores de longo prazo é preservar o capital Tomando o lucro em incrementos ao longo de um período de tempo para reduzir a volatilidade ao liquidar Permitir a volatilidade para que você mantenha suas negociações ao mínimo Criando estratégias de saída com base em fatores fundamentais voltados para O longo prazo Se, no entanto, você estiver em um comércio a curto prazo, você deve se preocupar com estas coisas: Definir metas de lucro a curto prazo que executem em momentos oportunos para maximizar os lucros. Aqui estão alguns pontos de execução comuns: Desenvolver pontos sólidos de perda de parada que imediatamente se livrar de explorações que não realizam. Criando estratégias de saída baseadas em fatores técnicos ou fundamentais que afetam o curto prazo. Quanto risco eu estou disposto a assumir riscos é um fator importante ao investir. Ao determinar seu nível de risco. Você está determinando o quanto você pode perder. Isso determinará o comprimento do seu comércio e o tipo de stop-loss que você usará. Aqueles que querem menos riscos tendem a estabelecer paradas mais apertadas e aqueles que assumem mais riscos dão um espaço mais generoso para baixo. Outra coisa importante a fazer é definir seus pontos de parada de perda para que eles sejam impedidos de serem compensados ​​pela volatilidade normal do mercado. Isso pode ser feito de várias maneiras. O indicador beta pode dar uma boa idéia de quão volátil o estoque é relativo ao mercado em geral. Se este número estiver dentro de zero e dois, então você estará seguro com um ponto de parada-perda em torno de 10 a 20 abaixo do local onde você comprou. No entanto, se o estoque tiver um beta acima de três, você pode querer considerar a configuração de uma parada-perda mais baixa, ou encontrar um nível importante para confiar (como uma média baixa de 52 semanas, média móvel ou outro ponto significativo). Onde eu quero sair Por que, você pode perguntar, você deseja definir um ponto de lucro, onde você vende quando seu estoque está funcionando bem Bem, muitas pessoas se tornam irracionalmente vinculadas às suas participações e mantêm essas ações quando o subjacente Os fundamentos do comércio mudaram. Por outro lado, os comerciantes às vezes se preocupam e vendem suas participações, mesmo quando não houve mudança nos fundamentos subjacentes. Ambas as situações podem levar a perdas e oportunidades de lucro perdidas. Definir um ponto em que você vai vender tira a emoção das negociações. O próprio ponto de saída deve ser definido a um nível de preço crítico. Para os investidores de longo prazo, isso é muitas vezes em um marco fundamental - como o objetivo anual da empresa. Para investidores de curto prazo, isso geralmente é definido em pontos técnicos, como certos níveis de Fibonacci, pontos de pivô ou outros pontos. Colocando-o em ação Os pontos de saída são melhor inseridos imediatamente após a colocação do comércio primário. Os comerciantes podem inserir seus pontos de saída de uma das duas maneiras: a maioria das plataformas de negociação de corretores possui a funcionalidade que permite a entrada de pedidos. Alternativamente, muitos corretores permitem que você os chame para colocar pontos de entrada com eles. Há uma exceção, no entanto - muitos corretores não suportam paradas de trânsito. Como resultado, talvez seja necessário recalcular e alterar a parada de perda em determinados intervalos de tempo (por exemplo, todas as semanas ou meses). Aqueles que não têm a funcionalidade que permite a entrada de pedidos podem usar uma técnica diferente. Os pedidos de limite também são executados em determinados níveis de preços. Ao colocar uma ordem limite para vender a mesma quantidade de ações que você detém, você efetivamente coloca um ponto de stop-loss ou take-profit (porque as duas posições se cancelarão). As estratégias de saída de linha inferior e outras técnicas de gerenciamento de dinheiro podem melhorar sua negociação, eliminando a emoção e reduzindo o risco. Antes de entrar em uma negociação, considere as três questões listadas acima e defina um ponto no qual você irá vender para uma perda, e um ponto em que você irá vender para obter um ganho. Estratégia de saída de negociação comercial Sua estratégia de saída consiste em duas partes: Onde Você vai sair do comércio se o estoque não for a seu favor Onde você vai tirar lucros se o estoque for em seu favor Estas são as duas questões que compõem sua estratégia de saída. Você deve ser capaz de responder a essas perguntas para ganhar consistentemente no mercado acionário. 1. Configurando sua ordem inicial de perda de parada Quando você compra pela primeira vez (ou curta) uma ação, você deve definir um ponto inicial de perda de parada. Isso protege seu capital se o estoque for contra você. Existem dois tipos: uma perda de parada física é uma ordem para vender (ou comprar se você é curto) que você coloca com seu corretor. Uma parada mental você está clicando no botão vender (comprar) para sair do comércio. Do ponto de vista técnico, não importa qual tipo você usa. Nota . Veja esta página para saber por que você não pode querer usar uma ordem real colocada com seu corretor. Antes de entrar em uma troca, você precisará de um plano que determinará quando sair do comércio se não for a seu favor. Você é um comerciante disciplinado que segue sempre o seu plano (à direita). Se você usa uma parada mental ou uma parada física, você sempre quer sair do comércio quando o plano predeterminado lhe disser. Onde está sua parada inicial vai ser Você precisa de uma parada que faça sentido e você precisa que ele esteja fora do ruído da atividade atual no estoque. Veja a faixa média do estoque nos últimos 10 dias. Se a faixa média do estoque for, digamos, 1,10, então sua parada precisa estar pelo menos tão longe do seu preço de entrada. Não faz sentido ter sua parada a 25 centavos de distância do seu preço de entrada quando o intervalo é 1,10. Você certamente será impedido prematuramente. Para posições longas, sua parada inicial deve passar por uma área de suporte e um ponto de balanço baixo. Como isto: você pode ver no gráfico acima, que o estoque desça no TAZ e depois inverte com a baixa em uma área de resistência anterior. Sabemos que a resistência pode se tornar suporte, então faz sentido colocar nossa parada sob o ponto de balanço baixo (em círculos). Quer uma maneira muito simples de definir sua parada inicial. Coloque você para parar a ordem de perda sob o período de 30 EMA. Um estoque forte não deve cair muito abaixo dessa média móvel. Se assim for, você quer estar fora do estoque de qualquer maneira. Por que você deve usar uma parada de tempo Quando você compra ou baixa um estoque, você está esperando que o estoque vá em seu favor dentro de alguns dias. O que acontece se não fizer isso Você continua a aguardar a mudança na direção desejada. Não. Você quer vender (ou cobrir) suas ações e passar para outra coisa. Você não quer amarrar seu capital de negociação em um estoque que está apenas negociando de lado. Trate um estoque como um empregado. Se não fizer o que você quer que ele faça - dispare 2. Obtenha lucros estratégias Agora você sabe como sair de um estoque se não for a seu favor. Agora vamos falar sobre várias estratégias de saída que você pode usar para tirar lucros (esta é a parte divertida). Como usar paradas de fuga Usando paradas de trânsito é uma maneira fácil e sem emoção de sair de um comércio. Se este comércio for um comércio típico de swing com um tempo de espera de 2-5 dias, então você pode seguir suas paradas 10 ou 15 centavos abaixo dos dias anteriores baixos ou os dias atuais baixos - o que for menor. Aqui está um exemplo: as setas apontam para o mínimo das velas. A sua ordem de perda de parada passaria por estas velas. Nota . Veja esta página para um estudo mais aprofundado sobre o uso de uma ordem de perda de parada. Se você é capaz de encontrar um estoque no início de uma tendência, então você pode querer segurar isso por um período de tempo mais longo. Ter alguns grandes vencedores de vez em quando engordará sua conta de negociação. Neste caso, você pode seguir suas paradas sob os mínimos do balanço (ou altos para shorts) até pararem. Como este: Neste gráfico você faria sua parada debaixo do ponto de balanço baixo sempre que o estoque faz uma nova alta. Vender em resistência Quando você compra uma retração, olhe para a esquerda no gráfico no ponto de balanço anterior alto. Essa é a primeira área de resistência que o estoque irá encontrar. Claro, você espera que o estoque eleve através dessa área. Se não, vendê-lo. Aqui é um exemplo: se você comprou esse estoque no pullback (seta), então você o venderia no ponto de balanço anterior alto (vermelho destacado). Por que você deve vender em força Há momentos em que você pode querer tirar alguns lucros e vender em uma reunião poderosa. Olhando novamente para o mesmo gráfico (área diferente). Um estoque é propenso a um sell-off uma vez que ele se estende por cima da média móvel de 10 períodos. Neste exemplo, você pode ver como depois de comprar o pullback (seta), este estoque explodiu pelo ponto de balanço anterior alto. Você deve aproveitar os lucros aqui. Se você tivesse esperado para ficar parado, você pode ter perdido uma grande parte de seus ganhos. Então, faz sentido, pelo menos, tirar uma parte de seus lucros da mesa (e colocar um pouco de dinheiro em seu bolso). Não há uma estratégia perfeita. Eu tentei praticamente todas as estratégias de saída lá fora. Nenhum é perfeito. Às vezes você vende muito cedo. Às vezes, você vende muito tarde. Estas são más notícias. A boa notícia Você não precisa de uma estratégia de saída perfeita para ser bem sucedida. Você só precisa ser capaz de proteger seu dinheiro quando você está errado - e tirar lucros quando estiver certo. Este site está atualmente passando por sua manutenção e melhoria anual. Todas as melhorias devem ser feitas em 1-31-17. Se você tiver algum problema, use o link de contato na parte inferior da página. Opções de negociação Estratégia de saída e gerenciamento de dinheiro Módulo 6: Opções de negociação Lição 7: Estratégia de saída de negociaçãoMoney Management Uma estratégia de saída de negociação é um dos componentes mais importantes, porém menos entendidos, das opções de negociação. Nesta lição você aprenderá como proteger e manter suas opções de lucros comerciais. Nesta lição, iremos abordar os Passos 6 7 do processo de negociação de sete etapas: Estratégia de saída e gerenciamento de dinheiro É realmente fácil ganhar dinheiro. A parte difícil é mantê-lo. Sua estratégia de saída e regras de gerenciamento de dinheiro são o que você usará para gerenciar o risco de negociação de opções. O comércio de opções envolve muitas variáveis ​​além do seu controle. Você deve ter uma estratégia de saída comercial planejada antes de entrar no comércio. É uma maneira fácil de gerenciar riscos. NOTA Como você está ciente da lição das opções de troca de papel, inserimos uma opção de negociação no estoque INFY (Infosys Technologies). A partir de 92209, ainda estamos no comércio. O estoque é negociado em 49,29 e o preço do contrato de opção está sendo negociado por 6,80, o que nos dá um retorno atual de nosso investimento de 100. Atualização Eu terminei o comércio em 92409 a um preço de 5,60. Isso coloca nosso retorno sobre o investimento em 65. Não são os 100 que já tivemos, mas estou perfeitamente bem com 65. Isso também é muito comum. Se você esperar uma saída técnica, muitas vezes você desistirá de alguns ganhos. Se meu objetivo de lucro fosse 100, então eu teria abandonado o comércio uma vez que esse alvo fosse atingido. Continue lendo para aprender sobre os diferentes tipos de estratégias de saída e gerenciamento de dinheiro. Componentes de uma estratégia de saída de negociação A razão pela qual você planeja sua estratégia de saída antes de entrar em um comércio é porque, uma vez que você está no comércio, suas emoções irão em nuvem em seu julgamento. Todo investidor deve ter uma estratégia de saída. Há principalmente duas coisas que você considerará quando você estiver criando uma estratégia de saída comercial: em que ponto você vai sair do comércio se as coisas não forem a seu favor e onde e quando você vai tirar lucros se as coisas acontecerem a favor Se As coisas correm mal As opções de estoque são extremamente voláteis. Não é incomum ver seu comércio flutuar em valor em 10-20 durante o dia de negociação. Uma vez que eu coloco meu comércio, instruirei o meu corretor (via uma parada difícil) para fechar meu comércio se ele cai em valor por uma certa porcentagem. Se eu perder 30-50 do meu capital investido, reduzo minhas perdas e eu continuo. Isso é suficiente para me dizer que isso é um mau comércio ou estava errado no meu tempo. De qualquer forma, eu estava errado. Aprenda a engolir seu orgulho e preste atenção aos comentários que seu comércio lhe dá. Não há motivo para que você perca todo o seu dinheiro em um comércio. Se as coisas derem direito Uma vez que meu comércio ganhou valor por 30-50, eu começo a olhar para proteger meus lucros ou, pelo menos, garantir que não vou perder dinheiro no comércio. Eu vou colocar uma parada difícil no meu preço de entrada ou definir uma parada final. Isso é mais uma arte do que uma ciência. Cada estoque e cada comércio são diferentes, então demora-se em aprender a definir paradas corretamente. Estratégia de saída de comércio Quando você sai de um comércio Há muitos livros, cursos, amigos e comentaristas de notícias que estão mais do que dispostos a aconselhá-lo a entrar em trocas, mas onde eles estão quando precisa sair Quase todos sabem Como entrar em negociações. É saber quando sair parte que escapa às pessoas. Aqui estão 3 métodos simples para usar como uma estratégia de saída comercial: com base em tempo: com este método, você permanece em um comércio por um certo período de tempo. Se você definir o seu alvo de tempo por 2 meses, então você iria sair do comércio exatamente 2 meses depois de entrar. Target Profit: esta é uma estratégia de saída popular para os comerciantes. Você estabeleceu um objetivo de lucro para seus negócios, então você sai do comércio uma vez que o objetivo de lucro seja atingido. Saída técnica: esta estratégia de saída é um dos meus favoritos, mas é preciso uma grande paciência. Basicamente, você só sai quando o estoque lhe dá um sinal técnico para sair. Isso poderia ser um retrocesso nos preços, estancando o suporte ou a resistência, ou uma série de outros sinais. Princípios de gerenciamento de dinheiro Se você tem hábitos de gerenciamento de dinheiro pobres, então você não vai sobreviver como comerciante de opções. Os maus hábitos de gestão de dinheiro também são o motivo pelo qual algumas pessoas conseguem a vida financeiramente, enquanto outras dificilmente passam. Não vou dar-lhe regras rígidas e rápidas a seguir, apenas alguns princípios de bom senso que devem mantê-lo fora de problemas. Saiba como lucrar com o papel antes de usar dinheiro real. Não investe dinheiro que você não pode pagar ou não está disposto a perder. Não investe sua conta inteira em um comércio tentando ficar rico mais rápido. Se você tiver 7 negócios perdidos seguidos, pare de negociar e reagrupar. Diversifique seus investimentos. Não investe exclusivamente em opções de compra de ações. Nunca tenha todo seu capital disponível vinculado em negociações de opção. Ninguém já se libertou ganhando lucro. Lembre-se de que não existe um pequeno lucro. Enquanto você ganhar mais dinheiro do que perder, sua conta continuará a crescer além da medida. Esta foi a última lição no curso baseado na web. Espero que tenha lhe dado uma melhor compreensão da negociação de opções. O curso não foi projetado para tornar você um profissional de negociação de opções. Ele foi projetado para ajudar os iniciantes a obter uma compreensão básica do comércio de opções para que eles estejam melhor equipados para ter sucesso. Continuarei a construir o site com artigos, tutoriais e exemplos comerciais. Também tive alguns pedidos para uma versão em PDF do curso, então vou começar a trabalhar nisso. Vou anunciá-lo aos meus assinantes da newsletter, uma vez que esteja completo. Módulo 6: opções de negociação